来源：雪球App，作者： 萌萌哒喵喵喵，（https://xueqiu.com/6394678503/151465025）
从客户类型看，云计算厂商和中大型公司（互联网公司需求日益萎缩，传统企业增速显著）对IDC的需求最大，其中云计算是核心驱动力。
从需求类型看，数据存储和数据分析是最大的需求，且互相构成正反馈。
为什么数据存储有需求？因为人联网、物联网、万物联网的时代下，大量企业的信息化转型将带来大量数据，所谓“大数据”时代。
为什么数据分析有需求？以云计算为例，挖掘和分析数据（既包括非结构化数据，也包括结构化数据）是核心功能。
痛点在于，云计算带来的数据存储和数据分析需求的爆发，却被集成电路摩尔定律逐渐失效所限制，IT资源的集群化发展是必然，机柜数量的爆发式需求也是必然。
综上所述，个人观点是，云计算是IDC需求的核心驱动力。
从上图看，云计算市场规模保持25%以上的增长速度，意味着IDC也将维持同量级的增长，且仔细梳理需求的传导路径，可以得到大概类似下面的逻辑链：
IDC是IaaS、PaaS、SaaS的上游，是万物互联时代的基础，在这个层面上，就可以更好地理解为什么ZY提出的“新基础设施建设”首要包括的就是IDC。
细分来看，IaaS（主要是公有云，私有云暂不讨论）是近几年核心的需求增长driver，IaaS占云计算超过60%以上的需求，而国内阿里云、腾讯云、金山云、AWS等暂为行业前几名，且呈现“一超多强”的形态，阿里云遥遥领先，其他厂商份额接近。这种形态是否为行业良好的竞争格局暂不可知，但是目前来看，所有厂商都保持超高速（50%+）增长，意味着IDC至少从需求端来看，是个明牌。
而对于中大型企业，互联网公司需求日益萎缩，传统企业增速显著。
为什么说互联网公司需求日益萎缩？过去，很多中小型互联网公司是IDC的核心客户，由于自建机房成本过高，必须选择IDC租赁，但是随着云计算的发展，中小型互联网公司越来越多选择直接购买公有云的服务，而非租赁IDC。对于大型互联网公司来说，安全性和稳定性是其对服务器和交换机的priority，因此更多采用私有云+混合云的方式构建IT系统，因此从互联网公司来看，对IDC的需求也主要集中在中大型互联网公司。
为什么说传统企业增速显著？核心逻辑就是传统企业的数字化转型，之所以必须进行数字化转型，恰是因为国内增速换挡，精细化经营、控制内部成本成为提升企业竞争实力的必然之路。
所有传统企业中，金融保险证券对IT建设的投入最明显，且由于客户安全性的问题，黏性极高，此外，钢铁厂的IT化也是另一条不可忽略的逻辑（参考宝钢集团与宝信软件）。
尽管需求增速显著，但是IDC面临的核心问题在于其供需地域性的错配：
类似水泥股，球友都很熟悉，由于成本低+难存储，往往呈现区域性市场，例如华新水泥（湖北为主）、祁连山（西北为主）等，仅海螺水泥一家有全国化竞争的能力。
对IDC来说，由于对运算延迟和维护的要求，IDC客户大多集中在一线城市，直观来看，很多互联网公司的总部都设在一线城市，传统金融企业的总部也大多在一线城市。而一线城市的土地、电力、网络设备等制约明显，一线城市的供给反而成为需求的缺口。
IDC供需在地域上错位是当前市场下的核心矛盾，逆向思考，谁掌握一线城市资源，谁有对客户的提价权，其稀缺性将大幅提升。
篇幅关系，下篇可能对供给端进行更进一步分析。
往期目录：
《IDC梳理：行业的竞争格局》
《光环新网：IDC龙头为什么就是不涨》
PS：长期持有光环新网，有屁股决定脑袋之嫌，不构成投资建议。